A technikai elemzés lényege, hogy a pénzügyi piacokon lévő kereslet és kínálat erejét vizsgálja, és ezáltal próbáljon meg következtetéseket levonni a jövőbeli tendenciákra. Ehhez rengeteg grafikon típus, formáció, indikátor és egyéb információ áll rendelkezésre. Az alapokat azonban nagyon könnyű elsajátítani, akár félóra alatt is átlátható, hogy mi a lényeg, mire érdemes figyelni, és milyen eszközöket érdemes használni. Erről fogunk beszélni következő előadásunkon, amelynek a végén a kérdésekre is igyekszünk válaszolni.
Az ingatlanfejlesztők és üzemeltetők, valamint az építőipar között általában erős együttmozgás figyelhető meg a részvénypiacon. A tengerentúlon viszont most az látszik, hogy a sokkal inkább ciklikusabb jelleget mutató utóbbi ágazat jelentős mértékben esik, miközben az előbbi nemcsak szépen tartja magát, de még emelkedni is tud. Legutoljára hasonló jelenséget a másfél évtizede lehetett megfigyelni, ami nem egy jó jel, ugyanakkor a mostani helyzetet rövidebb időtávokon is ki lehet használni egymással szemben álló pozíciók kiépítésére.
A tegnapi nap folyamán a dollár az euróval szemben majdnem két éve nem látott szintekre erősödött. Ezzel tovább folytatódik a tavalyi év első felében indult trend, amelynek során a zöldhasú fokozatos és szinte megállíthatatlan emelkedése uralja a devizapiacokat. A grafikonok segítségével megnézzük, hogy mennyi van még a mostani tendenciákban, de a mögöttes okokra is rávilágítunk.
Noha a háború sokkja óta a tőzsdék részben már magukra találtak, kevés olyan hely van, ahol ennek szele mintha meg sem érződött volna, pláne Európában. Az északi országban azonban a részvények többségének árfolyama magas maradt és jelenleg is éves csúcsaik közelében járnak. A technikai elemzés segítségével bemutatunk pár érdekes papírt, amelyek jelenleg az élen járnak az emelkedésben.
Hiába volt a tavalyi év nagy slágere az elektromos autók suhanása, az utóbbi hónapokban csak a keserű valóság jutott a befektetőknek: a hatalmas árazásokat fokozatosan adják vissza ezek a papírok a múltnak. Ráadásul a technikai elemzés oldaláról egyelőre csak azt látni, hogy a trend lefelé stabil. Egyedül a Tesla jelent kivételt, de még itt is komoly kihívás előtt áll a papír, ha a 2021-es év nagy csúcsait ismét szeretné meghódítani a részvény.
Európa az inflációs nyomás, a kamatemelési ciklus, az enegiárak és közel két hónapja a háború és hatásai miatt egyre nehezebb helyzetben van, ami a részvény árfolyamokon is érzékelteti a hatását. A komponensek között szétnézve azonban már erősen differenciált a kép, és nagyon nem mindegy, hogy mely országokban, mely szektorokban és ágazatokban, milyen részvényeket veszünk a portfóliónkba. Ezt gyakran nem is a fundamentumok, hanem a piaci hangulat és várakozások határozzák meg. Webináriumunkon során megnézünk néhány olyan egyedi részvényt, amelynek a technikai elemzés szemszögéből a legnagyobb potenciállal bírnak a következő hónapokra. Az előadás végén a felmerülő kérdésekre is igyekszünk választ adni.
Az angolszász országok nemcsak hatalmas vagyont halmoztak fel, de rugalmasságuk és helyzetfelismerésük révén képesek arra, hogy a válságokból is a lehető legjobban jöjjenek ki. Ez a részvénypiacon egyértelműen látszik az utóbbi hetekben, ahol a brit, kanadai, ausztrál és amerikai ETF-eken a technikai elemzés szemüvegén keresztül vizsgáljuk meg a további kilátásokat.
A trendkövető stratégiák esetén általában nem a trend erősségének a felismerése, hanem a kockázatkezelés okozza a legtöbb fejtörést. Ezt általában stop-loss megbízásokkal igyekeznek megoldani, de ezek szintjének meghatározására nem mindig van egységes módszertan vagy stratégia. Előadásunk során megmutatunk néhány olyan stratégiát, amelyik révén a trendkövetés, sőt magának a trend jellegéhez lehet igazítani a pozíció kockázatkezelését. Ezáltal jelentősen csökkenhet annak az esélye, hogy túl későn reagálunk, vagy egy stabil trendből kiesünk.
Szemmel láthatóan hideg zuhanyként érte a forint piacát a jogállamisági eljárás megindítása, amely hétfőn még a választási eredmények után a stabil kormányzás miatti óvatos optimizmus lelkiállapotában leledzett. A hazai fizetőeszköz nagyon gyorsan a 370 Ft alatti, euróval szembeni árfolyamáról felrobbant és immáron a 380-as szinteket közelíti. Sokaknak lehet az a benyomása, hogy a mostani helyzet nem is olyan vészes, hiszen az orosz-ukrán háború kitörése utáni héten még 400 Ft felett is járt a kurzus, ráadásul onnan még vissza is tért a forint a megszokott medrébe. A technikai elemzés azonban arra mutat rá, hogy közép- és hosszútávon a mostani szituáció sokkal rosszabb, mint akár egy hónappal ezelőtt volt.
A sokat említett veszélyek, így az energiaválság, az infláció, a kamatemelési ciklus, és a háború mind negatív következményként hatottak a részvénypiac egészére az elmúlt hónapokban. A piaci indikátorok már tavaly ősszel jelezték előre a belső gyengülést, amelyre több részletes cikkben is felhívtuk a figyelmet. Most azonban éppen az a feltűnő, hogy a hangulatot, a szélességet vizsgáló mutatók közel sem tűnnek olyan vészjóslónak, mint amennyire azt a szalagcímekből, vagy akár egyes részvénypiacok, szektorok korábbi zuhanásából gondolhatnánk.
A választások után néhány részvény esetén igen erős árfolyam reakciókat látunk a hazai tőzsdén, de még több nagy blue chip-et is befolyásolt a vasárnapi szavazás legtöbbek számára meglepő eredménye, legalábbis ami a kormánypárt győzelmének nagyságát jelenti. Az előbbieknél a részben a közbeszerzések továbbra is magas árbevételt biztosító hatása, illetve a kedvező szabályozási környezet fennmaradása volt a lényeges, az utóbbiaknál viszont vegyes a piaci megítélés. A technikai elemzés révén megnéztük, hogy ezek a reakciók mit jelenthetnek a rövid- és középtávú képet tekintve.
Sokakat meglepett a választások eredménye, köztük rengeteg befektetőt a Budapesti Értéktőzsdén. Jó pár közepes kapitalizációjú részvény elszállt nyitáskor, de a nagyobb papírok között is érdemi reakciókat láthatunk a piacon. Mivel a makrogazdasági helyzet tele van kockázatokkal, ezért főleg a blue chip-ek esetén az árfolyamoknál nagy volatilitásra kell számítani a következő hónapokban. Ahhoz, hogy erre az időszakra valamivel tisztábban láthassunk, a technikai elemzés eszköztárát vesszük elő. Ennek segítségével megnézzük annak az esélyét, hogy a mostani tendencia fog-e folytatódni a jövőben.
A nagy technológiai részvények rengeteget veszítettek az értékükből idén, miután egy meredek és hosszú emelkedő trenden vannak túl. A technikai elemzés oldaláról egy bizonyos szintig természetes hosszútávú korrekcióban lehetnek, ám erős a differenciálódás közöttük mind annak a tekintetében, hogy mennyit zuhantak az utóbbi hónapokban, és milyen mértékig voltak képesek visszakapaszkodni. Egy kis április elsejei részvényesi populizmusba rejtve megnéztük, hogy mik a lehetőségek és a kockázatok a legismertebbek között.
Az elmúlt hetekben az idei legnagyobb esésüket szenvedték el a globális részvénypiacok, az Egyesült Államok vezérletével. Vannak olyan indikátorok, amelyek nem csak egy-egy részvény, hanem egy egész szektor vagy tőzsde összes papírjának az adatai alapján dolgozik. Ezek általában már a fordulat előtt jelzik, hogy gyengülés történt egy trendben, vagy ha nincs divergencia, akkor éppen meg is erősíthetik azt. Emiatt nagyon is érdemes ezekre rendszeres időközönként rápillantani. Az előadásunkban a legfontosabb piaci indikátorok hátterét nézzük meg, illetve azt is, hogy jelenleg mit mutatnak a részvényindexek közelebbi jövőjét tekintve. A webinárium utolsó negyedórájában a kérdésekre is igyekszünk választ adni.
Ahogyan az év elején megírtuk: a 2022-es esztendő a volatilitás éve lesz a pénzügyi piacokon. Ez a vélekedésünk eddig sajnos beigazolódott és a befektetők jó részének számos álmatlan éjszakát okozott az árfolyamok hektikus viselkedése. A kamatemelési ciklus kezdete már eleve világszerte komoly nyomás alatt tartotta a tőzsdéket, nem is beszélve az egyre súlyosabb energiaválságról, a COVID lecsengése után is nehezen magukra találó ellátási láncokról, a chip hiányról, az alapanyagok árának megugrásáról. Mindezek és a korábbi monetáris és fiskális stimulusok hatására az infláció is egyre inkább elszabadul világszerte, sok helyen régóta nem látott mértékű fogyasztói árindex adatokat a felszínre hozva. Ha ez még nem lenne elég, olaj volt a tűzre Oroszország támadása Ukrajna ellen, ami mind az energiahordozók, mind a gabonák árfolyamát az egekbe lőtte, a részvénypiacokat pedig egy időre a mélybe küldte. Bár innen komoly visszapattanás történt, a nagy hullámvasútba rengeteg befektető beleszédült. Vannak viszont olyan szektorok, ágazatok és részvények, ahol a nehéz időszak alatt az emelkedés kis túlzással töretlen volt, ráadásul a volatilitás is sokkal kevésbé borzolta a kedélyeket. Négy ilyen papírt mutatunk meg, és a technikai elemzés segítségével a következő hetekre, hónapokra szóló várakozásokat is megvizsgáljuk.
Hatalmas mentek a főbb pénzügyi piacok tegnap, és főként magyar idő szerint délután indultak be igazán a vevők, felrántva az árfolyamok túlnyomó többségét. Ennek fő oka az volt, hogy a piaci szereplők meglátták a fehér galambot, a béke szimbólumát az égen. Bár az orosz-ukrán háborúban egyelőre szó nincs valós békekötésről, vagy akár tűzszünetről sem, a tárgyalásokról pozitív hírek érkeztek, mindkét fél oldaláról engedmények jelentek meg a kommunikációban és az orosz hadtestek mintha valóban elkezdtek volna kivonulni Kijev környékéről. A piacon ezen fejlemények hatására máris a teljes békét kezdték el árazni, de vannak azért eltérések az olvasók által leginkább érdekelt indexek és részvények grafikonján, amelyek miatt a gyors technikai elemzésünkben más és más következtetéseket tudunk levonni a következő hetekre, hónapokra.
Brutális drágulás söpört végig a gabonák és általában a mezőgazdasági termékek piacán a nemzetközi piacokon, ami a kereskedhető határidős tőzsdéken is éreztette a hatását. A kisebb befektetők számára sokkal inkább elérhető ETF-ek ugyanakkor jó lehetőséget kínál azoknak is, akik megérzik az élelmiszerárakba átgyűrűző hatásokat. A technikai elemzés képe alapján ezen érdemes lehet gondolkodni, mert nem mostanában kezdődő, erős trendeket látunk, amerre nézünk.
Facebook, Google (Alphabet), Netflix, Apple, Microsoft, Amazon. Ezek a részvények a világ legismertebb nevei, megkerülhetetlen tényezők mind az interneten, mind a részvénypiacokon. Bár a koronavírus válság során nagyon jól teljesítettek, az idei évben komoly kihívások elé kerültek, és volt amelyik egyelőre nem is volt képes kimászni a korrekció gödréből. Mi lesz most a sorsa ezeknek a részvényeknek? A technikai elemzés szemszögéből megnézzük őket mindegyik időtávon. Az előadás végén a felmerülő kérdésekre is igyekszünk választ adni.
Csak úgy kapkodja a fejét a világ közvéleménye, és a tőzsdei szereplők többsége is mostanában a friss, számos árat és árfolyamot is befolyásoló hírek hallatán. Az orosz-ukrán háború felborította a tőzsdéket és a devizaárfolyamokat is, amelyek volatilitása megnőtt, és komplett cégek tűntek a komoly intézményi befektetők térképéről. Az árupiacokon az energiahordozók és az agrártermékek is kilőttek - hiszen sajnos esély van a hiányra ezekből a termékekből - majd durva korrekciót is bemutattak. A kriptodevizák, amelyek hónapok óta masszív relatív gyengeségtől szenvedtek, és rengeteget veszítettek az értékükből, viszont nem igazán akartak esni, sőt: a piaci reakciókat vizsgáló technikai elemzés szerint egyre inkább magukra találtak. Vajon tartós mozgásról van szó?
Nem unatkoztunk mostanában a főbb devizapárok, vagy a kriptovaluták gyors árfolyammozgását látva. Az euró például közel két éves mélypontra süllyedt a dollárral szemben. A forint egy hullámvasúton üldögél. A bitcoin ezen sorok írásakor pedig szép csendben mintha kezdene magára találni. Ezek pedig még korántsem jelentik az összes izgalmas befektetési, illetve spekulatív pozícióra vonatkozó lehetőséget. Ezért a mostani webináriumon átnézzük a fontosabb devizák és kriptovaluták helyzetét a technikai elemzés segítségével. Az utolsó negyedórában pedig igyekszünk a kérdésekre is válaszolni.
